項目背景
因子投資已經(jīng)被廣泛接受，其中大量因子是通過財務(wù)指標(biāo)構(gòu)造，而這些基本面因子的構(gòu)建依賴于上市公司披露的財報數(shù)據(jù)，因此數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性至關(guān)重要。但A股市場中不乏公司通過盈余平滑等手段，調(diào)節(jié)公司盈利，導(dǎo)致數(shù)據(jù)可比性下降。
項目內(nèi)容
本項目將嘗試構(gòu)建相關(guān)因子來刻畫上市公司的財務(wù)信息質(zhì)量。通過應(yīng)收款賬齡和壞賬比例、非折舊型資產(chǎn)占比偏離程度等角度構(gòu)建因子，并進行多空組合測試；最終使用財報信息質(zhì)量作為盈利質(zhì)量的代理變量，構(gòu)建選股策略并進行回測。
你將收獲
- 常用金融數(shù)據(jù)處理和建模分析能力
- 針對專業(yè)領(lǐng)域熱點課題的Python代碼和研究報告
- 與目標(biāo)專業(yè)匹配的對口經(jīng)歷
- 課程與項目證書
